Neue Gesetze – neue Strategien

Was bringen MiFID und Abgeltungssteuer?

Mit der Abgeltungsteuer und der Finanzmarktrichtlinie MiFID stehen deutschen Anlegern zum Teil tief greifende Veränderungen ins Haus. Zwar tritt die Abgeltungsteuer erst zum Januar 2009 in Kraft. Schon jetzt aber kann sie dazu führen, dass lange erfolgreiche Anlagestrukturen überdacht und Portfolien zeitnah umstrukturiert werden müssen.

MiFID: Transparenz und Anlegerschutz.

Die EU-Richtlinie "Markets in Financial Instruments Directive" (MiFID) hat zwei Ziele: Erstens soll sie Anleger besser schützen und in ihren Rechten stärken. Zweitens einen wettbewerbsfähigen, effizienten EU-Binnenmarkt für Wertpapiergeschäfte schaffen. Für Kunden des Commerzbank Private Banking allerdings wird sich mit diesen Regeln nicht viel ändern. Denn wesentliche Punkte wie der Anlegerschutz sind hier schon lange gelebte Praxis.

Angebote besser vergleichbar.

Was bringt MiFID im Detail? Allgemeine Werbung ist eindeutig als solche zu kennzeichnen, um sie klar von individuellen Anlageempfehlungen abzugrenzen. Außerdem müssen Risiken und Wertentwicklungen nach konkreten Regeln aufgeschlüsselt werden. Dadurch können Sie Serviceleistungen und Produkte unterschiedlicher Banken und Finanzdienstleister künftig besser miteinander vergleichen.

Risiken noch besser aufgezeigt.

Darüber hinaus profitieren Sie dank MiFID von einer deutlich erweiterten Risikoaufklärung. Denn Schutzbestimmungen, die bislang insbesondere für den Handel und Vertrieb von Aktien zu beachten waren, gelten fortan auch für weitere Anlageklassen: strukturierte Wertpapiere wie Derivate und Zertifikate beispielsweise oder auch Investmentfonds. Vor- und Nachteile von Wertpapierprodukten müssen ausgewogen dargestellt werden. Und die Beratung hat sich noch intensiver an Ihrer individuellen Situation, Ihren Erfahrungen und Kenntnissen zu orientieren.

Abgeltungsteuer: Neuregelung für Kapitaleinkünfte.

Besteuerung von Kapitaleinkünften vereinfachen. Wurden Zinsen, Dividenden oder Veräußerungsgewinne bislang nach unterschiedlichsten Regeln besteuert, gilt ab Januar 2009 nur noch eine Vorgabe: Für Einkünfte aus Aktien, Fonds und Zertifikaten fallen einheitlich 25 Prozent Steuern an, zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer.

Gewinner und Verlierer.

Eine Lösung, bei der es sowohl Gewinner als auch Verlierer gibt. Hart trifft es zum Beispiel Aktionäre: Nach derzeitigem Stand der geplanten Abgeltungsteuer müssen sie künftig Dividenden sowie Kursgewinne aus Aktien, Aktienfonds und Zertifikaten in voller Höhe zu 25 Prozent verzinsen lassen. Das Halbeinkünfteverfahren und die Spekulationsfrist werden abgeschafft. Pluspunkte dagegen sammeln zinsbringende Anlageformen wie z. B. Rentenpapiere. Denn für diese mussten Sie bislang Abgaben in Höhe Ihres persönlichen Einkommensteuersatzes zahlen - und damit bis zu 45 Prozent. Von der Abgeltungsteuer ausgenommen sind u. a. Immobilien, Antiquitäten, Kapitallebensversicherungen sowie Altersvorsorge-Produkte: von der Riester-Rente über die betriebliche Altersvorsorge bis hin zur privaten Rentenversicherung.

Chancen nutzen mit neuen Strategien ...

Noch ist die Abgeltungsteuer nicht in Kraft, doch gerade deshalb lohnt es sich, schon heute über die richtige Strategie für Ihr Investment nachzudenken. Beispiel langfristige Anlagen: Werden diese vor dem Stichtag 1.1.2009 gekauft, gilt für die Veräußerungsgewinne in der Regel altes Steuerrecht - unabhängig vom Auszahlungszeitpunkt. Erträge aus Zertifikaten hingegen genießen teilweise nur eingeschränkten Bestandsschutz.

... und professionellen Lösungen.

Auch professionell gemanagte Fondslösungen wie Misch- oder Multi-Instrument-Fonds bieten einen entscheidenden Vorteil: Sie können unter dem Fondsmantel auf Marktveränderungen reagieren, ohne dass Abgeltungsteuer fällig wird. Weitere Möglichkeiten, um privates Vermögen steuerfrei umzuschichten, eröffnen darüber hinaus Luxemburgische Spezialfonds, insbesondere für vermögende Anleger.

Agieren statt Reagieren.

Oder empfiehlt es sich, mehrere Depots zusammenzulegen? Welche Maßnahme die größten Rendite- und Steuervorteile eröffnet, ist letztlich eine Frage des Einzelfalls. Die Experten des Commerzbank Private Banking informieren Sie gerne detaillierter über die anstehenden Veränderungen - und beraten mit Ihnen gemeinsam, wie Sie schon heute darauf reagieren können.

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